1994年1月12日，岫岩玉器厂与鞍山市“玉佛寺”筹备委员会签订《玉石王雕刻工程加工承揽合同》，标准为国家整体一级。1994年5月11日，岫岩玉器厂加工承揽雕刻玉石王工程拉开帷幕。由岫岩玉器厂厂长王雪松任总指挥，省级工艺美术大师李洪才任主设计师。经过18个月的精雕细刻，到1995年10月17日胜利竣工。工程总造价588.88万元。玉石王正面雕刻释迦牟尼佛，背面雕刻为渡海观音，山峰、寺庙、楼阁、云雾的衬托，玉质呈七彩状，色彩波澜，雕琢精细，温润瑰丽，给人以庄重、古朴、宏伟的感觉。玉石王雕刻是迄今世界上最大的玉石雕刻制品，2002年12月12日，英国吉尼斯世界纪录总部正式授予鞍山玉佛寺“世界最大玉佛”证书，玉佛苑的玉文化和佛文化的渊源交融，让人叹为观止，忘返流连。

玉佛的雕刻过程也是有种种神奇的事情发生!

玉佛的雕刻可谓是巧夺天工。首先，玉石是一块七彩花玉，人们很怕将佛面雕成花脸，但雕刻过程中人们很惊喜的发现佛面正浮在一块墨绿色的玉块之上，可谓佛面灵光。而背面观音的面部也恰好浮于一块晶莹剔透的淡绿色玉面上。

玉石是有灵性的，当雕刻到观音右侧的时候，淡绿色的玉面上呈现出了一团黑色。工匠们苦于无法补救就在这时，磨平的玉面上隐隐约约出现一条盘龙，继续雕刻之后又在盘龙下方出现了一只回头凤，龙凤呈祥，活灵活现。后来工匠歇下来一看，当天正是二月二“龙抬头”的日子。

观音的背后是以一座山为背景，玉石的呈现活灵活现，仿佛能听到飞瀑直落的声音，为了能让玉石呈现出最原始的自然形态，所以在雕刻的时候尽量按照玉石的纹理进行雕刻。在玉佛苑开放一年后，游客偶然的发现观音背后的这座山几乎呈现出了普陀山的缩影，形象至极。

雕成玉佛本身就是一项壮举，雕琢过程中所出现的诸多神奇，也显现了佛面天成的佛缘和宏大悟真的佛法无边，佛前有龙飞凤舞，左胸呈现山羊头像，呼之欲出。观音身后的普陀道场，佛光部位金色“鹏”赫然在目，仿佛是佛法的点化，又好似金鹏指引，栩栩如生。玉的品质与中华民族的品质结合在一起，玉也成为中华民族的象征。佛文化是一种引人向善、催人向上的宗教文化，玉文化与佛文化、儒家与佛家的有机结合，完美地体现在世界最大玉佛身上，这既是大自然的恩赐，也是人类智慧的结晶。